Las noticias del día:
– Las bolsas de Asia-Pacífico se deterioraron gradualmente tras un comienzo apagado y la fuerte subida del viernes en Estados Unidos.
– El presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., Johnson, declaró que los líderes del Congreso habían alcanzado un acuerdo sobre el nivel de gasto en el que la cifra total para el año fiscal 24 es de 1,6 billones de USD.
– Los futuros de las acciones europeas apuntan a una apertura ligeramente a la baja, con los futuros del Euro Stoxx 50 -0,2%, después de que el mercado al contado cerrara el viernes con un descenso del 0,2%.
– El DXY se mantuvo por debajo de 102,50, el JPY fue el valor marginal del G10 y el EUR/USD cotizó a ambos lados de 1,0950.
– De cara al futuro, destacan los pedidos industriales alemanes y la balanza comercial, el IPC suizo, el índice Sentix de la zona euro, las ventas minoristas, las tendencias del empleo en EE.UU., el crédito al consumo, el gasto total de los hogares japoneses y el IPC de Tokio, el discurso de Bostic de la Fed…
Las claves de la semana
En China
🌶️🌶️🌶️ Inflación (viernes): Se espera una disminución intermensual de los precios del 0.2%, que muestre una caída internaual del -0.5%.
En Japón
🌶️🌶️ IPC Tokio (martes): Se espera que el dato de IPC de Tokio sea inferior al 2.3% interanual del mes pasado.
En Eurozona
🌶️🌶️ Ventas minoristas (lunes): Se espera que las ventas minoristas disminuyan entre un 0.3 y un 0.1% intermensualmente.
🌶️ Confianza del consumidor (lunes): Se espera que la confianza del consumidor se mantenga en -15 respecto al -16 del mes anterior.
🌶️ Inflación española (viernes): Se espera que se confirme el dato en el 3.1% que mostró la previsión.
En Reino Unido
🌶️🌶️🌶️ PIB intermensual (viernes): Se espera un crecimiento del 0.2%, respecto a la caída del 0.3% del mes pasado.
En Estados Unidos
🌶️ Subasta del Tesoro a 3 años (martes)
🌶️🌶️ Subasta del Tesoro a 10 años (miércoles)
🌶️🌶️🌶️ Inflación (jueves): Se espera que los precios crezcan un 0.2% intermensual y el dato anual se situe en 3.8%-3.9%.
🌶️🌶️ Peticiones semanales de subsidio (jueves): Se espera un dato de 210K, ligeramente superior a las 202K de la semana pasada.
🌶️🌶️ Subasta del Tesoro a 30 años (jueves)
🌶️🌶️ IPP (viernes): Se espera un crecimiento intermenusal de los precios del 0.1%, respecto al nulo crecimiento del mes pasado.
Resumen semanal
En términos de riqueza total destruida, 2024 ha comenzado con el peor récord de la historia, ya que los mercados mundiales de bonos y acciones vieron desaparecer más de 3 billones de dólares…
Las pérdidas están dominadas por las acciones mundiales (una caída de alrededor de 2 billones de dólares), mientras que los bonos han bajado alrededor de 1 billón de dólares (pero aún así siguen enormemente arriba desde el principal punto de inflexión a principios de noviembre)…
ZeroHedge
Renta variable
El SPX rompió la racha de 9 semanas consecutivas al alza y frenó justo en el nivel 4700:
Pese a la caída, la amplitud aguantó el tipo y los valores por encima de la media de 200, no se vieron afectados:
El que más afectado se vio fue el NASDAQ 100, con la gran caída de los 7 magníficos, la mayoría de ellos apoyando en importantes soportes
Recuerde, a nivel estacional… Las primeras semanas suelen ser alcistas, pero no cuando el año anterior se ha subido un 20%:
Goldman
El rally de fin de año falló… Eso no suele ser tampoco muy positivo de cara a enero:
La razón de este inicio de año es por la reducción de la euforia de bajadas de tipos tanto en marzo como en el año 2024.
Ojo, no es que ahora se espere menos bajadas, es que la eurforia era tal que a lso mínimos datos contrarios el mercado iba a reaccionar:
ZeroHedge
Por sectores
La salud, los servicios públicos y la energía fue lo que mejor comportamiento tuvo. De ahí el superior comportamiento del Dow Jones:
Finviz
Renta fija
Los rendimientos tuvieron una semana al alza, con el rendimiento a 10 años superando el 4%
