En Wall Street…
Resumen de sesión
Renta variable
El principal impulsor de las ganancias de la renta variable fue el renovado optimismo sobre temperaturas más frías en Oriente Medio, después de que, según informes, Irán estuviera utilizando a los países del Golfo para que Trump presionara a Israel para un alto el fuego. A medida que avanzaba el día, obtuvimos confirmaciones y desmentidos, y a última hora no parece que esto esté cerca de acabar, aunque por la reacción del mercado, así lo parece.
Nasdaq fue el mayor ganador del día,
con el Dow como rezagado, aunque todas las principales acciones subieron durante la jornada.
Las acciones tecnológicas de megacapitalización se dispararon, y los valores con mayor porcentaje de cortos también tuvieron un gran alza.
El S&P 500, desde un inicio, aguantó los 6.000 puntos. El VIX cayó hoy, casi borrando el aumento provocado por las tensiones entre Israel e Irán.
Renta fija
Los rendimientos de los bonos del Tesoro terminaron el día al alza, con el extremo largo teniendo un rendimiento inferior.
ZeroHedge
Divisas y materias primas
El dólar cerró ligeramente más bajo en el día, recuperándose después de probar los mínimos de la semana pasada en los primeros movimientos.
El oro, por su parte, borró las ganancias de la semana pasada.
Bitcoin continuó recuperándose fuertemente gracias al optimismo en Medio Oriente, borrando las pérdidas del ataque inicial de Israel la semana pasada.
Los precios del petróleo aumentaron en la apertura de anoche, pero se desvanecieron y cerraron la sesión con caídas.
Comentarios de acciones
Por sectores
Finviz
Lo más destacado
- Meta (META): Introduce suscripciones a canales, canales promocionados y anuncios en los estados de la pestaña de actualizaciones de WhatsApp.
- Victoria’s Secret (VSCO): Bajo una creciente presión del inversor activista Barington, que planea presionar a la compañía para que reestructure su consejo de administración.
- Sage Therapeutics (SAGE): Será adquirida por Supernus (SUPN) por 795 millones de dólares o 12 USD por acción; cerró el viernes a 6,70.
- Sarepta Therapeutics (SRPT): Se reportó la segunda muerte de un paciente tras recibir la terapia génica de SRPT.
- US Steel (X): Nippon Steel obtuvo la aprobación condicional en EE. UU. para su compra de la compañía por 14.100 millones de dólares.
- EchoStar (SATS): Trump instó a SATS y al presidente de la FCC a llegar a un acuerdo sobre el espectro.
- Johnson Controls International (JCI): Anunció un aumento de 9.000 millones de dólares en su programa de recompra de acciones.
- Incyte (INCY): Presentó varios datos positivos de última hora sobre la terapia mutCALR INCA033989, primera en su clase, en trombocitemia esencial.
- Cisco Systems (CSCO): Mejorada a ‘Comprar’ desde ‘Mantener’ por Deutsche Bank. Deutsche prevé una mayor visibilidad hacia un crecimiento “sostenible” de un solo dígito medio en los próximos años, con vientos de cola por la IA, una renovación del portafolio Campus, una dinámica competitiva más favorable en redes a corto plazo y una mayor escala en Seguridad.
- Roku (ROKU): Amazon Ads (AMZN) y Roku anunciaron una nueva integración que ofrece a los anunciantes acceso exclusivo a la mayor huella autenticada de CTV en EE. UU., exclusivamente a través de Amazon DSP.
- Coty (COTY): Según informes, estaría en venta, de acuerdo con WWD, que cita fuentes del sector.
En la sesión europea…
Resumen de sesión
Las acciones europeas subieron el lunes, recuperando parte de las pérdidas de la semana pasada, gracias al impulso de Kering tras anunciar un cambio de CEO y a un giro del enfoque de los inversores, que dejaron de centrarse en el conflicto en Oriente Medio, responsable de las ventas masivas la semana anterior.
El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con un alza del 0,4%, rompiendo una racha de cinco días consecutivos a la baja. Los grandes bancos fueron el mayor impulso del día, con un avance del 1,9%.
La matriz de Gucci, Kering (PRTP.PA), se disparó un 11,8%, siendo uno de los mayores ganadores porcentuales del STOXX, después de que el conglomerado de lujo anunciara la contratación del jefe de Renault (RENA.PA), Luca de Meo, como su nuevo CEO, confirmando los rumores que circulaban desde primeras horas del día. Las acciones del fabricante francés de automóviles cerraron con una caída del 8,7%, tras un informe que indicaba que Nissan (7201.T), de Tokio, planeaba reducir su participación en Renault.
Entain (ENT.L), propietaria de Ladbrokes, subió un 15,3% después de que su empresa conjunta de apuestas deportivas en EE. UU. con MGM Resorts (MGM.N), BetMGM, elevara su previsión de ingresos y beneficios básicos anuales.
“Seguimos viendo a las acciones europeas cerca de máximos… el mercado de renta variable ha sido muy positivo en su valoración de lo que va a ocurrir (con los aranceles y políticas de crecimiento), y hay mucho optimismo incorporado en las acciones europeas en este momento”, comentó Jacob Pederson, jefe de análisis de renta variable de Sydbank.
La Comisión Europea desmintió el lunes los informes que sugerían que estaría dispuesta a aceptar un arancel amplio del 10% por parte de EE. UU. sobre los productos de la UE, calificándolos de especulativos y sin relación con las conversaciones actuales.
En el lado negativo, el sector salud fue rezagado, con una caída del 3,5% en las acciones del laboratorio danés Novo Nordisk (NOVOb.CO).
Las tensiones geopolíticas, sin embargo, siguieron siendo una preocupación. Irán pidió al presidente estadounidense Donald Trump que obligue a Israel a declarar un alto el fuego como única forma de poner fin a la guerra aérea que lleva ya cuatro días, mientras que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, afirmó que su país está en el “camino hacia la victoria” sobre Irán.
La atención también se centró en la reunión de líderes del Grupo de los Siete (G7), que comenzó el lunes en la zona turística de Kananaskis, en las Montañas Rocosas canadienses.
Esta semana, el mercado también estará pendiente de decisiones sobre tipos de interés en países como Japón, Suecia, Suiza, Noruega, Inglaterra y Estados Unidos.
“Creemos que el impacto inflacionario de los aranceles este verano, junto con la preferencia de la Fed por tener mayor claridad sobre los efectos en los datos, deberían mantenerla en pausa (hasta diciembre)”, dijeron analistas de Goldman Sachs.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores actualmente esperan que la Reserva Federal realice el primer recorte de tipos tan pronto como en septiembre.
El índice de referencia europeo registró una caída semanal el viernes, debido al aumento de las tensiones en Oriente Medio y a que la tregua comercial entre EE. UU. y China ofreció poca claridad sobre cómo resolver sus diferencias comerciales a largo plazo.
En la sesión asíatica…
Las bolsas asiáticas avanzaron, impulsadas por las ganancias en empresas tecnológicas, superando la cautela inicial por las hostilidades entre Israel e Irán.
El índice MSCI Asia Pacific subió hasta un 0,8%, encaminándose a su primer avance en tres sesiones, estabilizándose tras la caída del viernes, cuando Israel lanzó ataques sorpresa sobre Irán. SK Hynix y Advantest estuvieron entre los principales impulsores del repunte del índice.
Los índices de referencia subieron en Corea del Sur, Japón e India. En cambio, las acciones chinas apenas variaron, ya que los inversores intentan evaluar la salud de la mayor economía de Asia.
Aunque las ventas minoristas de mayo superaron las expectativas, los precios de la vivienda nueva cayeron al mayor ritmo en siete meses.
Fuerza minorista
Algo extraño está ocurriendo bajo la relativa calma del mercado. Mientras que, por un lado, los fondos de cobertura, los inversores a largo plazo, los CTA y otras instituciones se mantienen mayormente al margen (o incluso con una tendencia bajista) y, ocasionalmente, se ven arrastrados a perseguir el alza del mercado (como hoy, cuando, según la mesa de operaciones de Goldman, « los fondos de cobertura tienen una ventaja de compra del +10%, lo que se sitúa en el percentil 95 y el más alto que hemos visto desde principios de enero»), el comercio minorista opera a toda máquina, comprando con un frenesí que ha superado la euforia de las acciones de memes posterior a 2020.
Casi cinco años después de que una compresión corta histórica en GME, AMC y muchos otros nombres con grandes posiciones cortas crearon una industria casera a partir de compresiones cortas forzadas, el comercio minorista ha vuelto con venganza, y como lo muestra el siguiente gráfico del grupo Ecetronic Trading de Goldman, las acciones de centavo (un indicador de la actividad minorista simplemente porque las instituciones tienen prohibido comerciar con nombres tan pequeños) representaron un récord del 47,4% del volumen total del mercado el jueves pasado .
Y si observamos la acción de hoy, donde hemos visto otra compresión corta masiva en todo el mercado …
…es casi seguro que la participación actual del volumen en subdólares es tan alta, si no la mayoría, de todos los volúmenes del mercado .
Para aquellos que preguntan cuándo pueden aprovechar este desequilibrio de euforia minorista diaria, el próximo gráfico de Goldman debería responder esa pregunta: con el 20% de todos los volúmenes de subdólares teniendo lugar en la preapertura…
