La Unión Europea lanzó ayer su primer bono verde y de demanda récord, algo que acerca al bloque a convertirse potencialmente en el mayor emisor de deuda “green” con una alta demanda.
Según se han hecho eco desde la agencia Reuters, se trata de un un bono verde a 15 años que recaudará 12.000 millones de euros y que ha recibido nada menos que 135.000 millones de euros de demanda, algo que, según sus gestores, “o convierte en el mayor lanzamiento de un bono verde y el mayor nivel de demanda para una venta de bonos verdes hasta la fecha”.
Y es que este bono, tal y como relatan desde la agencia de noticias, financiará proyectos beneficiosos para el medio ambiente de los Estados miembros de la UE como parte del fondo de recuperación COVID-19 del bloque, concretamente lo hará en un 30% de ese plan que concede subvenciones y préstamos a los miembros hasta finales de 2026 .
Se trata por tanto del primer paso del bloque de convertirse en una fuerza líder en el mercado de la deuda verde, de rápido crecimiento y de esta manera, alcanzar su neutralidad en cuanto a emisiones de carbono para el año 2050.
“Hasta 250.000 millones de euros de emisión podrían convertir a la UE en el mayor emisor de bonos verdes del mundo”, recalcan desde Rejuters para apuntar que tal ha sido la magnitud de esta emisión que incluso los analistas de BofA Securities prevén que la UE emitirá entre 35.000 y 45.000 millones de euros en bonos verdes cada año, lo que equivale a lo que emitieron todos los prestatarios soberanos y supranacionales europeos en 2020.
“Creo que la posibilidad y las barreras para empezar a ‘ecologizar’ sus carteras gubernamentales es cada vez más fácil con este tipo de emisiones de la Unión Europea, que en términos de tamaño es masiva”, ha indicado Bram Bos, gestor principal de carteras de bonos verdes en NN Investment Partners.
Este bono cotizará 8 puntos básicos por debajo del nivel medio de los swaps más tarde el martes, dijo el gestor principal, lo que equivale a un rendimiento de alrededor del 0,44%, según los cálculos de Reuters y, según expertos consultaos por la agencia de noticias como Jens Peter Sorensen, analista jefe de Danske Bank en Copenhague, el precio de la operación se aproxima al valor razonable con respecto al resto de bonos en circulación de la UE.
“Sin embargo, esto significa que la UE está pagando una prima de nueva emisión inferior a la que suele pagar por sus emisiones de bonos, según los datos de Danske Bank, lo que sugiere una ventaja en el precio”, informa Reuters para hacer referencia a que estos llamados bonos “verdes” tienden a cotizar con una “prima verde”, es decir, un rendimiento ligeramente inferior al de los bonos convencionales, dado que hay una base de inversores especializada que persigue un conjunto limitado de activos.
“Uno habría esperado que, debido a toda la oferta, fueran más baratos, pero esto demuestra la gran demanda de bonos verdes”, hace hincapié Sorensen.
Esther Bourgeois
