Desde la crisis financiera mundial de 2008, el sector financiero ha experimentado grandes disrupciones gracias a la aparición de nueva tecnología, como la Inteligencia Artificial, el Machine Learning y el Blockchain. En el ámbito de la inversión, la IA nos ha proporcionado los robo-advisors, mientras que la tecnología blockchain es el pilar de un nuevo ecosistema: las criptomonedas. Pero, ¿es mejor invertir en robo advisor o en blockchain?
¿Blockchain o Robo Advisors qué elegir?
Los robo advisors son algoritmos informáticos con la capacidad de tomar decisiones financieras por nosotros. Las criptomonedas, por su parte, son activos digitales que pueden utilizarse para realizar transacciones entre iguales sin intermediarios, además de que pueden negociarse en los mercados para obtener beneficios.
Tanto la tecnología blockchain como los robo advisors ganaron impulso tras la crisis financiera de 2008. Desde entonces, las herramientas de robo advisor se han convertido en una de las herramientas más importantes para el inversor particular y su crecimiento ha sido constante desde entonces.
Al igual que los robo advisors, Bitcoin, la primera criptomoneda y el principal impulsor de la tecnología Blockchain, fue introducida en 2009 por un anónimo llamado Satoshi Nakamoto. La idea de Nakamoto llegó en un momento en el que la gente estaba perdiendo la fe en las instituciones centralizadas debido a su papel en la crisis financiera.
Como hemos visto, tanto la idea de los robo advisors como la de las criptomonedas y blockchain llegaron por necesidad, lo que explica que hayan crecido a un ritmo tan acelerado desde su nacimiento. Si ambas siguen desarrollándose para encontrar nuevas formas de adaptarse al conjunto de la sociedad, habrán recorrido un camino importante en su supervivencia, con un prometedor futuro por delante.
Es más recomendable invertir en blockchain o en robo advisor
Cualquier inversor debe saber exactamente en qué está invirtiendo. Es clave evaluar los riesgos y las recompensas de la inversión, y lo que en ultima instancia determinará nuestro éxito y expectativas.
Por lo general, las criptomonedas no están respaldadas por activos productivos. Este es el caso de las criptomonedas más populares, como Bitcoin y Ethereum. Una criptomoneda nos permite realizar ciertas funciones, como enviar dinero a otra persona o utilizar contratos inteligentes (smart contracts) que se ejecuten automáticamente después de que se cumplan determinadas condiciones.
Dado que las criptomonedas no están respaldadas por flujos de efectivo (cash flows), lo único que mueve los precios de las son las expectativas y los sentimientos. Cuando las expectativas cambian, los precios cambian.
Por su parte, los Robo advisors se basan en algunos principios de inversión básicos y sólidos. El primero y más importante es la diversificación. Además, también emplean una estrategia de inversión pasiva, que encaja perfectamente con la diversificación. No eligen acciones ni intentan acertar con el momento del mercado (market timing). Compran ETFs, es decir, fondos que se limitan a replicar los índices bursátiles más importantes del plantea, compuestos por cientos de acciones.
Ventajas de los Robo Advisors
- Bajas comisiones
- Rebalanceos automático de la cartera
- Diversificación desde el primer euro
- Sin cantidades mínimas
- No hay decisiones de inversión emocionales
Ventajas de Blockchain
- Escasez
- Tecnología en desarrollo
- Descentralización
- Rentabilidades más altas, con mayor volatilidad
- Potencial de crecimiento exponencial
Por supuesto, no hay un enfoque único para la inversión. Cada persona tiene necesidades y objetivos diferentes. Para aquellos que busquen grandes posibilidades de rentabilidad, blockchain puede ofrecer mejores oportunidades, por el contrario, aquellos que busquen diversificación y menor volatilidad los robo advisors pueden ser una opción más adecuada.
A medida que los tanto robo advisors como el blockchain siguen creciendo, es muy probable que haya muchas más soluciones que combinen ambas tecnologías. Las grandes disrupciones resultantes de la combinación de las dos tecnologías no están muy lejos, dado el ritmo al que se desarrollan estas dos nuevas áreas. Por lo tanto, veremos en el futuro nuevas oportunidades en las que como inversores podremos posicionarnos, que no solo aprovechen los desarrollos actuales, sino que combinen lo mejor de ambos mundos.
