- Beijing está revisando cómo se regula la industria de trading cuantitativo de rápido crecimiento en China después de que uno de los operadores más grandes del sector fuera golpeado con una prohibición comercial esta semana por dumping de acciones. Las bolsas de valores en Shanghai y Shenzhen anunciaron tarde el martes que toda la actividad de mercado realizada por fondos cuantitativos impulsados por computadora, que dependen de estrategias de trading automatizadas complejas, sería examinada de cerca bajo un nuevo esquema de monitoreo administrado conjuntamente por ambas bolsas y la Comisión Reguladora de Valores de China (China Securities Regulatory Commission, CSRC). FT
- HSBC cayó cuando sus ganancias se desplomaron un 80% después de incurrir en cargos inesperados por tenencias en un banco chino. El CEO Noel Quinn dijo que han reducido el riesgo de su exposición al sector inmobiliario comercial de EE. UU. y que las medidas de China para apuntalar su sector inmobiliario llevarán a una recuperación más duradera. El banco anunció recompra de acciones por valor de $2 mil millones. BBG
- Honda y Mazda acuerdan las demandas salariales sindicales, el último signo de que la compensación está aumentando lo suficiente como para que el Banco de Japón comience a endurecer la política. BBG
- Las exportaciones de Japón para enero superan un poco el plan con un +11.9% (frente al +9.5% de la calle), aunque la encuesta Reuters Tankan reveló un deterioro en el sentimiento mientras que el gobierno japonés redujo su evaluación económica por primera vez en 3 meses. RTRS
- Boaz Weinstein está acumulando posiciones en fideicomisos de inversión del Reino Unido que ahora representan aproximadamente una cuarta parte de su apuesta de $5.4 mil millones en fondos cerrados que cotizan cerca de descuentos históricos. Sus objetivos incluyen fondos gestionados por JPMorgan, BlackRock, Schroders y Baillie Gifford. BBG
- A medida que la guerra de Rusia en Ucrania entra en su tercer año, las fuerzas del presidente Vladimir Putin han pasado a la ofensiva y capturaron la ciudad oriental de Avdiivka después de meses de combates. En un conflicto donde el impulso ha fluctuado, el estado de ánimo ahora es notablemente más sombrío en Kiev. BBG
- Las firmas de capital privado están recaudando cada vez más dinero para comprar compañías individuales caso por caso, ya que luchan con una desaceleración en el mercado y los inversores buscan formas de reducir las tarifas de gestión. Un récord de $31 mil millones fue desplegado por inversores “caso por caso” el año pasado, según datos proporcionados por la firma asesora de capital privado Triago, desafiando una desaceleración más amplia en la realización de acuerdos y la recaudación de fondos en la industria. FT
- Donald Trump entró en el año electoral de 2024 con alrededor de 200,000 donantes menos que en la campaña presidencial anterior hace cuatro años, planteando preguntas sobre su maquinaria de recaudación de fondos justo cuando las facturas legales están mermando su tesoro de guerra. FT
- Los saldos de reservas bancarias siguen siendo amplios, lo que sugiere que los niveles de liquidez siguen siendo amplios a pesar de la disminución en los saldos de operaciones inversas (lo que significa que la Fed puede no necesitar reducir el ritmo de QT). BBG
- MONITOREO DE TENDENCIA DE HF DE GS: Continuando con su fuerza en 2023, las posiciones más populares de los fondos de cobertura han generado un fuerte alpha para comenzar 2024. Nuestra cesta VIP de fondos de cobertura más populares de posiciones largas (ticker: GSTHHVIP) devolvió +39% en 2023 y ha devuelto +9% YTD en 2024. Esto se compara con un rendimiento YTD de solo +1% para el S&P 500 ponderado por igual y -1% para una cesta de acciones con la mayor concentración de interés corto relativo al flotante (GSCBMSAL). Según estimaciones de GS Prime Services, los fondos largos/cortos de acciones de EE. UU. han devuelto +4% YTD.
