En Wall Street…
Resumen de sesión
Renta variable
Los datos de IPC no asustaron mucho a los inversores. Los bancos presentaron sólidos resultados y las noticias sobre aranceles fueron positivas durante el día de hoy, incluyendo las buenas noticias de Nvidia. Sin embargo, había gran inestabilidad en el ambiente.
El S&P 500 superó brevemente los 6.300 puntos por primera vez en su historia, pero se desvaneció hacia la tarde sin indicios de una caída clara.
El Nasdaq, impulsado por NVDA y otros magníficos, fue el único índice importante que cerró en positivo hoy (e incluso así, se mantuvo muy por debajo de sus máximos del día).
Hoy se registró el mayor desempeño superior del Nasdaq (nuevo máximo histórico) en relación con las empresas de pequeña capitalización desde principios de abril.
La tecnología fue el único sector que estuvo en verde durante el día, mientras que los materiales y la atención médica tuvieron un rendimiento inferior.
ZeroHedge
Los 7 Magníficos subieron un 1%, mientras el resto perdía terreno.
ZeroHedge
Renta fija
Quizás el motivo estuvo en el repunte de los rendimientos, que se dispararon hoy.
El segmento corto tuvo un rendimiento inferior en la jornada (5 años +6 pb, 30 años +4 pb).
ZeroHedge
Ojo con los rendimientos a largo plazo: el 20 y el 30 años ya superan el 5%.
El 10 años gana ya 30 pb desde el 1 de julio.
Divisas y materias primas
El dólar registró su novena sesión consecutiva al alza. La última vez que el dólar subió durante 10 días seguidos fue en febrero de 2017. El repunte de hoy elevó el índice Bloomberg Dollar hasta su media móvil simple de 50 días.
La fortaleza del dólar le quitó protagonismo al oro, que cayó nuevamente hasta el soporte en la media móvil de 50 días.
Después de haber alcanzado nuevos máximos históricos ayer, Bitcoin retrocedió cuando la Cámara no logró aprobar una votación de procedimiento sobre los tres proyectos de ley programados para esta “semana criptográfica”.
Por su parte, los precios del petróleo extendieron modestamente las pérdidas de ayer, con el WTI aparentemente encontrando soporte alrededor de los $66,50.
Comentarios de acciones
Por sectores
Finviz
Lo más destacado
ESPECÍFICOS POR ACCIÓN:
- NVIDIA (NVDA) reanudará la venta de GPUs H20 a China tras solicitar licencias a EE. UU., con entregas previstas próximamente.
- AMD (AMD) reanudará los envíos del chip MI308 a China una vez aprobada la licencia.
- Oracle (ORCL) invertirá 3.000 millones de dólares en Europa.
- The Trade Desk (TTD) se unirá al S&P 500 a partir del 18 de julio.
- La adquisición de CoreWeave (CRWV) por 9.000 millones de dólares de Core Scientific (CORZ) ha generado inquietud entre los tenedores de bonos convertibles de Core Scientific.
- El principal ejecutivo de ventas en Norteamérica de Tesla (TSLA), Troy Scott, deja la empresa en medio de una caída en las ventas, informa el WSJ.
El Departamento de Justicia de EE. UU. pone fin a la investigación sobre Polymarket, una victoria para las apuestas en criptomonedas bajo Trump, según Bloomberg. Es relevante para DraftKings (DKNG) y Penn Entertainment (PENN). - El CEO de Embraer (ERJ) afirma que un arancel del 50 % en EE. UU. generaría un coste adicional de unos 9 millones de dólares por avión, lo que podría provocar cancelaciones de pedidos y entregas aplazadas. Hasta ahora, no se han producido cancelaciones, pero el impacto en ingresos podría ser similar al de la crisis del COVID.
- Blackstone (BX) invertirá más de 25.000 millones de dólares en infraestructura digital y energética en Pensilvania, además de catalizar una inversión adicional de 60.000 millones de dólares. Forma una empresa conjunta con PPL (PPL) para instalaciones de energía a gas.
RESULTADOS EMPRESARIALES:
- JPMorgan (JPM): Superó expectativas en ingresos y beneficios, con una sólida distribución de ingresos. Se espera que los gastos aumenten interanualmente.
- Wells Fargo (WFC): Ingreso neto por intereses por debajo de lo esperado.
- Blackrock (BLK): Ingresos por debajo de lo previsto y los flujos netos a largo plazo cayeron alrededor del 10 %.
- Citi (C): Beneficio por acción, ingresos e ingreso neto por intereses por encima de lo esperado; previsión de ingresos para FY25 también supera estimaciones.
- Bank of New York Mellon (BK): Superó en beneficio por acción, ingresos e ingreso neto por intereses.
En la sesión europea…
Resumen de sesión
Las acciones europeas cerraron a la baja este martes, arrastradas por los valores de gran peso en los sectores financiero y de salud, mientras los inversores esperaban noticias sobre un posible acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE, al tiempo que evaluaban los últimos datos de inflación en EE. UU.
El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una caída del 0,4%. La mayoría de los índices regionales retrocedieron,
siendo el IBEX español el más afectado, con una caída del 1,1%.
El lunes, la Unión Europea acusó a EE. UU. de resistirse a un acuerdo comercial y advirtió sobre posibles contramedidas si no se alcanza un pacto. El presidente estadounidense, Donald Trump, por su parte, se mostró abierto a negociaciones y mencionó que funcionarios de la UE visitarían EE. UU. para mantener conversaciones comerciales.
“Lo que estamos viendo es simplemente un reflejo de la incertidumbre en torno a las negociaciones comerciales entre la UE y EE. UU.”, afirmó Fiona Cincotta, analista sénior de mercados en City Index.
“Ese silencio es inquietante para los inversores. Quieren saber si se puede mejorar ese 30% de aranceles.”
El instituto económico ZEW informó que la confianza de los inversores en Alemania aumentó más de lo esperado en julio, aunque los economistas advirtieron que ese optimismo desaparecerá sin un acuerdo comercial con EE. UU.
Al otro lado del Atlántico, los grandes bancos dieron inicio a la temporada de resultados, con los inversores analizando de cerca las previsiones y la incertidumbre ligada a los aranceles. JPMorgan Chase elevó su previsión de ingresos netos por intereses para 2025 y superó las estimaciones de beneficios del segundo trimestre.
En la eurozona, el índice bancario cayó un 1,1%. Commerzbank (Alemania), Banco BPM (Italia) y Société Générale (Francia) bajaron todos más de un 2%.
El sector de salud también tuvo un mal desempeño. El fabricante danés de medicamentos Novo Nordisk cayó un 2,3%.
Algunos comentarios de acciones
- Ericsson presentó buenos resultados, pero sus acciones cayeron un 7,7% después de advertir que los aranceles afectarían el crecimiento de sus márgenes.
- Barratt Redrow cayó un 9,4% tras informar que las entregas de viviendas no cumplieron las expectativas para el ejercicio fiscal 2025.
- B&M, minorista británico de descuentos, se desplomó un 9,1% hasta mínimos de más de cinco años, pese a haber reportado un aumento en las ventas comparables en su negocio nacional en el primer trimestre.
- Amortiguando las pérdidas del sector, ASML, el mayor proveedor de equipos para la fabricación de chips, subió un 2,7% antes de presentar sus resultados este miércoles.
- Entre otros valores destacados, Orsted subió un 8,3% después de que Morgan Stanley mejorara su recomendación sobre el desarrollador danés de energía eólica marina, de “neutral” a “sobreponderar”.
- Accelleron subió un 8,7%, alcanzando un máximo histórico tras elevar su previsión de ingresos para 2025.
En la sesión asíatica…
Las bolsas asiáticas también avanzaron, impulsadas por el plan de Nvidia de reanudar algunas ventas de chips a China, lo que generó optimismo en torno a la situación geopolítica. Las acciones chinas, en cambio, tuvieron un comportamiento mixto, ya que los últimos datos económicos generaron preocupaciones sobre la presión en el consumo interno.
El índice MSCI Asia Pacific subió hasta un 0,7% después de que Nvidia anunciara su intención de reiniciar las ventas de su acelerador de IA H20 a China. Alibaba, Tencent y TSMC fueron los mayores impulsores del índice.
Los principales índices de Hong Kong, Taiwán y Corea del Sur cerraron al alza. Por su parte, las acciones de la China continental fluctuaron tras publicarse cifras macroeconómicas que reflejan una recuperación desigual. Aunque el crecimiento económico superó las expectativas en el segundo trimestre, gracias a fuertes exportaciones hacia mercados fuera de EE. UU., la demanda interna siguió débil. Esto probablemente mantendrá la cautela entre los inversores tras el reciente repunte bursátil.
En otro frente, los operadores se están posicionando de cara a las elecciones a la Cámara Alta en Japón este fin de semana. El sentimiento es prudente, ya que el repunte en los rendimientos de los bonos ha acentuado las preocupaciones sobre la situación fiscal del país. Los mercados están atentos al posible quiebre en los rendimientos de los bonos japoneses (JGB) y su impacto potencial sobre los tipos de interés en EE. UU.
La semana cripto… Empezó mal
En un duro golpe para la “semana de las criptomonedas” de los republicanos, no se aprobó una votación de procedimiento de la Cámara sobre las medidas relacionadas con las criptomonedas.
La Cámara votó 196-222 en contra de tomar una medida necesaria para comenzar a considerar tres proyectos de ley respaldados por la industria, incluido uno sobre la regulación de las monedas estables.
Los conservadores de la Cámara de Representantes han bloqueado anteriormente pasos procesales para mostrar descontento.
Los votos republicanos “no” incluyeron a los representantes Ann Paulina Luna (Florida), Scott Perry (Pensilvania), Chip Roy (Texas), Victoria Spartz (Inglaterra), Michael Cloud (Texas), Andrew Clyde (Georgia), Eli Crane (Ariz.), Andy Harris (Maryland), Marjorie Taylor Greene (Georgia), Tim Burchett (Tennessee) y Andy Biggs (Ariz.).
No estaba claro de inmediato qué impacto tendría la votación sobre la legislación, que aún podría considerarse si los líderes reúnen suficiente apoyo.
Johnson dijo a los periodistas después de la votación que los críticos de línea dura quieren vincular los proyectos de ley de criptomonedas en un solo producto, razón por la cual torpedearon la votación de procedimiento:
“Algunos miembros realmente quieren enfatizar el producto de la Cámara, como saben, la Ley de Claridad y la Ley Anti-CBDC”, dijo Johnson.
También tenemos nuestros proyectos de ley; quieren impulsarlos y fusionarlos. Estamos intentando colaborar con la Casa Blanca y nuestros socios del Senado en esto. Creo que todos insisten en que vamos a implementar las tres medidas, pero algunos insisten en que debe ser todo en un solo paquete.
La Cámara puede retomar la votación de procedimiento, pero el momento no está claro.
