S&P -99 pb al cierre @ 6.822 con una MOC de +920 M USD para comprar.
NDX -147 pb @ 25.735.
R2K -76 pb @ 2.465.
Y el Dow -23 pb @ 47.522.
Se negociaron 20,5 mil millones de acciones en todas las bolsas de renta variable de EE. UU., frente al promedio diario del año de 17,3 mil millones.
VIX -6 pb @ 16,91,
crudo WTI -31 pb @ 60,29 USD,
bono EE. UU. 10 años +2 pb @ 4,09 %,
oro +86 pb @ 4.036,
DXY +29 pb @ 99,50
y Bitcoin -357 pb @ 107.467 USD.
Sesión “risk-off” hoy, lastrada por las grandes tecnológicas; vimos una oferta institucional significativa en META, el crecimiento “significativamente más rápido” del gasto hasta 2026 claramente asustó al mercado, y estamos en un entorno en el que los dólares siguen concentrándose en los ganadores puros de IA (con poca tolerancia a cualquier tipo de debilidad en las historias, especialmente entre las megacaps). En otros sectores, el consumo fue muy desordenado, con los restaurantes como epicentro del dolor, lo cual era esperado (CMG -18 %) y también más debilidad en el retail de pequeña y mediana capitalización, donde es más difícil competir con los grandes ganadores de cuota de mercado. El desk espera que el sentimiento del consumidor se mantenga mixto/cauto.
After hours:
AMZN +11 % … un gran beat y mejora de guía con AWS +20 % a/a y el Operating Income orientado sólidamente por encima del consenso para 4T. Desde Research: 1) el informe de resultados del 3T 2025 mostró una imagen sólida del estado actual del eCommerce de la compañía; 2) (más importante) los ingresos de AWS en el trimestre superaron las estimaciones con un crecimiento YoY del 20,2 %; 3) esta cifra de ingresos de AWS se logró con un margen operativo del 34,6 %. gs = objetivo 275 USD. Teníamos posicionamiento 7 de 10.
AAPL +5 % (desde -1 %) “sólido”, pero iPhones ligeros vs superación en Servicios impulsando mejores GMs en 47,2 % vs consenso 46,6 % … ingresos 3T 102,5 mil M USD (+8 % a/a) vs consenso 102 mil M USD (+7,5 % a/a) … ingresos iPhone 49 mil M vs consenso 50,5 mil M … mientras que superan en Servicios con 28,75 mil M vs consenso 28,2 mil M (+13 % a/a). Ingresos China por debajo del consenso 14,5 mil M (-3,6 %) a/a vs consenso 16,4 mil M. Posicionamiento 6,5 de 10.
NFLX anuncia split de acciones 10:1 … tras el anuncio de NOW anoche.
Nuestra mesa terminó en -413 pb para venta vs promedio 30 días +9 pb. Los LOs cerraron como vendedores netos por -5 mil M USD, el mayor sesgo vendedor de este grupo desde 31 julio, principalmente por META y expresiones macro de tecnología, seguido por discrecional. El sesgo vendedor en comunicaciones en nuestra mesa hoy se situó en el percentil 93 en una comparativa de 52 semanas. Los flujos de HF cerraron ~planos con oferta en financieras y comunicaciones que fue parcialmente compensada por demanda en macro y consumo básico.
Otros movimientos post-mercado:
WDC +7,5 % (+15 % en la semana) … superó el 1T con 43,9 % de margen bruto … guía 2T ingresos +3 % t/t en el punto medio.
TWLO +5 % … margen bruto en línea (50,1 % vs consenso 50,2 %) … ingresos 1,3 mil M vs consenso 1,25 mil M … DBNER 109 % … guía 4T ingresos/EPS por encima del consenso y eleva guía anual de ingresos orgánicos.
TEAM +10 % … ingresos Cloud 1T +26 % a/a … RPO acelera a 3,3 mil M (+42 % a/a) … guía F2Q Cloud +22,5 % a/a … anuncia recompra 2,5 mil M USD … nombra nuevo CPO/AI Officer (T. Yehoshua, ex-Slack, ex-Google).
RDDT revierte y ahora +5 % after hours.
