S&P +41 puntos básicos (pb), cerrando en 5.916, con un desequilibrio al cierre (MOC) de 6.500 millones de dólares a comprar.
NASDAQ 100 +8 pb en 21.335, Russell 2000 +77 pb en 2.105 y Dow Jones +65 pb en 42.322.
Se negociaron 18.000 millones de acciones en todas las bolsas de EE. UU., frente a un promedio diario en lo que va del año de 16.400 millones.
VIX -4% en 17,83, crudo -219 pb en 61,77 $, bono estadounidense a 10 años -10 pb en 4,43%, oro +167 pb en 3.241, DXY -23 pb en 100,81 y bitcoin -9 pb en 103.486 $.
Sesión muy tranquila, con algo de acción de precios revertida (re-rotación) bajo la superficie, volviendo a estar de moda nombres de “seguridad” conocidos (telecos, Netflix, Visa/Mastercard, IBM, Verisign, eBay liderando).
El rendimiento del bono a 10 años bajó 10 pb hasta el 4,43% tras un informe débil de precios a la producción (PPI) y ventas minoristas.
Nuestros economistas redujeron la estimación de crecimiento del PIB para el 2T en 20 pb, hasta el 2,2% (trimestral, anualizado). También recortamos la estimación del trimestre anterior en 0,1 pp, hasta -0,5%.
El crudo se debilitó tras comentarios de que el presidente Trump cree que EE. UU. está muy cerca de un acuerdo nuclear con Irán.
Un asesor del líder supremo iraní dijo en una entrevista con ABC que Irán estaría dispuesto a abandonar sus ambiciones nucleares a cambio del levantamiento de sanciones.
META cayó un 3% al final del día tras una historia del WSJ sobre el retraso en el lanzamiento de su modelo estrella de IA.
Mucha actividad en el sector consumo con más fusiones y adquisiciones en retail: Foot Locker (+85%) fue comprada, siendo la segunda adquisición en el sector de calzado tras Skechers.
Starbucks (+1%) considera opciones para su negocio en China según Bloomberg.
Boot Barn subió +16%, Birkenstock +6% tras publicar resultados, y Walmart subió 40 pb a pesar de buenos resultados… parece que la visión del consenso es que el potencial alcista está limitado en este entorno, con acciones cotizando a múltiplos superiores a 35 veces, incluso siendo ganadoras de cuota de mercado.
Este comentario tampoco ayuda al sector retail en general, y es un recordatorio de que no hemos salido del bosque en cuanto a los aranceles, a pesar de que muchas acciones han repuntado en las últimas semanas…
“La magnitud y velocidad con la que nos están llegando estos precios es algo sin precedentes en la historia,” dijo John David Rainey, CFO de Walmart, en una entrevista.
Añadió que las ventas aumentaron de forma constante en el último trimestre a medida que los compradores acudían en masa a por ofertas y envíos rápidos, pero que el impacto completo de la guerra comercial en los consumidores aún está por verse.
En términos de actividad general, nuestro suelo fue un 6 en una escala del 1 al 10.
Nuestro balance cerró +1% en compras frente a una media de 30 días de +127 pb.
Los desequilibrios fueron benignos, con fondos tradicionales (LOs) y hedge funds (HFs) terminando como vendedores netos leves.
Los LOs fueron grandes vendedores en salud por segunda sesión consecutiva…
UNH -11% después de que el WSJ informara anoche que la compañía está bajo investigación penal por fraude a Medicare en una investigación activa desde al menos el verano pasado.
Los HFs vendieron tecnología, consumo discrecional e industriales, mientras cubrían productos macro.
DESPUÉS DEL CIERRE: Applied Materials -3% tras no alcanzar previsiones de ingresos.
