El S&P 500 subió 82 puntos básicos y cerró en 6084, con un flujo de órdenes de compra (MOC) de $385 millones. El Nasdaq 100 ganó 185 puntos básicos y terminó en 21763, mientras que el Russell 2000 subió 43 puntos básicos a 2399. En contraste, el Dow Jones bajó 22 puntos básicos, cerrando en 44148. En total, se negociaron 14.21 mil millones de acciones en los mercados de renta variable de EE. UU., superando el promedio diario del año hasta la fecha de 11.7 mil millones. El VIX subió 409 puntos básicos y cerró en 13.60.
En otros mercados, el crudo subió 255 puntos básicos para alcanzar los $70.34, los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años aumentaron 101 puntos básicos a 4.7%, el oro avanzó 86 puntos básicos para llegar a $2717, el índice del dólar (DXY) ganó 26 puntos básicos para ubicarse en 106.67, y el Bitcoin subió 425 puntos básicos, cotizando a $101,028.
El mercado retomó su apetito por el riesgo, con el S&P 500 quedándose cerca de alcanzar su 58º máximo histórico del año. Este desempeño lo coloca detrás de 1995 (77), 2021 (70), 1964 (65) y 2017 (62) en términos de récords anuales. Las acciones subieron en general tras un ligero aumento en el IPC de noviembre, donde el IPC subyacente creció 31 puntos básicos frente al consenso de 30 puntos básicos. Esto elevó la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre al 98%. Se espera que los CTAs compren $4 mil millones en acciones estadounidenses durante la próxima semana, mientras que las empresas están en modo de recompra de acciones hasta el blackout del 20 de diciembre.
Según Peter Callahan, la fortaleza del mercado estuvo impulsada principalmente por las megacap y los semiconductores, mientras que el índice S&P Equal Weight se mantuvo plano. En el sector de transporte compartido, hubo una notable divergencia: Waymo (de GOOGL) subió un 5.5%, su mayor ganancia de dos días desde 2015, y TSLA subió un 6%, mientras que UBER y LYFT cayeron 6% y 5% respectivamente, tras un informe sobre el aumento de cuota de mercado de Waymo. En semiconductores, Broadcom (AVGO) subió un 6% gracias a informes de colaboración con Apple en chips, lo que impulsó el segmento de chips para centros de datos (con NVDA subiendo un 3%).
En cuanto a flujos, hubo una mayor demanda por acciones de crecimiento de calidad, especialmente en software y semiconductores. Sin embargo, la tolerancia a las malas noticias sigue siendo baja, como lo demuestra la fuerte presión de venta tras actualizaciones negativas, como en el caso de Uber hoy. Al cierre, Adobe (ADBE) cayó un 6% debido a ingresos y EPS proyectados para 2025 ligeramente por debajo del consenso. Por otro lado, Uber subió un 2.5% tras el cierre tras comentarios positivos en la conferencia tecnológica de Barclays sobre el crecimiento de reservas brutas de movilidad en los próximos tres trimestres.
Para mañana, se esperan los resultados de CIEN antes de la apertura y de AVGO después del cierre. El nivel de actividad en los mercados se calificó como un 6 sobre 10, con un sesgo comprador del 3.5% en el flujo ejecutado, en comparación con el promedio de 118 puntos básicos en 30 días. Las instituciones a largo plazo (LOs) estuvieron en gran medida al margen, aprovechando los repuntes para tomar ganancias de fin de año. Los hedge funds (HFs) fueron compradores netos en sectores como servicios de comunicación, consumo discrecional y financieros, con un tono optimista en la segunda jornada de la conferencia del sector financiero. Sin embargo, los HFs enfocados en arbitraje y eventos estuvieron reduciendo riesgos tras la ruptura de acuerdos como KR/ACI y Nippon Steel/US Steel.
