Ayer se negociaron 35,979 millones de opciones put en EE.UU., la mayor cantidad en un día sin vencimiento de viernes en la historia (solo superado por el 10/03/23 y el 21/02/24, ambos viernes).
– El volumen de puts en SPY alcanzó el tercer nivel más alto de la historia.
(Las dos veces anteriores coincidieron con suelos en el S&P 500).
– El volumen de puts en QQQ marcó un nuevo máximo histórico.
– El volumen de puts en SPX fue el tercero más alto jamás registrado.
ACTUALIZACIÓN GS PB…
Aunque la exposición bruta de los hedge funds sigue siendo muy alta y representa un riesgo, hay algunos datos relevantes sobre el flujo neto y la exposición neta que podrían servir como contrapunto:
- Hasta ayer, en un período de 2 semanas (desde el 18 de febrero, cuando los retornos YTD de estrategias L/S fundamentales alcanzaron su pico), las acciones globales en el Prime Book han registrado la mayor venta neta nominal en 2 semanas de la última década.
LIQUIDEZ EN EL TOP OF BOOK…
Este es un factor clave en la volatilidad extrema de las últimas sesiones.
- A finales de 2024, la liquidez en el top of book alcanzó un pico de $35 millones.
- Actualmente, ha caído a $4 millones, un nivel mínimo de varios años.
