- Las acciones europeas abren al alza; se esperan los datos de las nóminas de EE.UU.
- Los planes de exclusión de Didi y la caída de Grab ponen en jaque a los mercados asiáticos
- El petróleo se encamina a una pérdida semanal
- Los rendimientos a 2 años en EE.UU. se encaminan hacia la mayor subida semanal en años
Por Sujata Rao y Tom Westbrook
LONDRES/SYDNEY, 3 de diciembre (Reuters) – Las acciones europeas abrieron más firmes el viernes, desestimando la debilidad en Asia, ya que los mercados parecían estar aceptando lentamente la posibilidad de que se produzcan más restricciones a la actividad vinculadas al COVID y un ritmo acelerado de reducción del estímulo por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Los futuros de Wall Street se mantenían planos a las 0922 GMT, después de las fuertes caídas iniciales provocadas por la noticia de que el gigante chino de transporte por carretera Didi trasladará su cotización en bolsa de Nueva York a Hong Kong.
Los mercados mundiales han tenido una semana difícil, pero puede haber más volatilidad con la publicación de los datos de las nóminas mensuales de Estados Unidos más adelante en la sesión. Se espera que estos datos muestren la creación de 550.000 puestos de trabajo el mes pasado, continuando con la sólida expansión del mercado laboral insinuada por las cifras semanales.
Una cifra cercana a esa debería confirmar que la Reserva Federal acelerará el ritmo de retirada de sus compras de bonos, como sugirió recientemente el presidente Jerome Powell.
A pesar de esas preocupaciones, las acciones europeas subieron, encabezadas por un aumento del 1% en Alemania, mientras que el índice de referencia paneuropeo repuntó medio punto porcentual. Wall Street disfrutó de un rebote el jueves, impulsado por la búsqueda de gangas, especialmente en los deprimidos sectores de las aerolíneas y los viajes.
Los valores europeos del sector de los viajes ganaron más de un 2% a pesar de las nuevas restricciones impuestas en Alemania y otros países para evitar la propagación de la nueva variante de Omicron COVID. Las acciones petroleras también subieron por la perspectiva de una menor oferta futura de los productores de la OPEP+, que temen que Omicron pueda reducir la demanda.
“El mercado está valorando un cierto endurecimiento en Estados Unidos, pero creemos que la economía real es menos sensible a la fijación de precios: los balances de los hogares son sólidos como una roca”, dijo Raphaël Gallardo, economista de Carmignac.
Los futuros del S&P 500 se recuperaron hasta situarse en torno a un nivel plano después de haber cotizado un 0,5% a la baja anteriormente, aunque el Nasdaq, sensible a la tecnología, seguía perdiendo un 0,2%.
El ambiente ha mejorado un poco desde la sesión asiática, en la que el índice de acciones sin Japón cayó un 0,4% y las acciones tecnológicas de Hong Kong alcanzaron sus mínimos de dos meses.
La noticia de la exclusión de Didi de la bolsa de Nueva York, aunque no era inesperada, empeoró el estado de ánimo, especialmente después de que otro titán asiático del transporte por carretera, Grab, cayera un 20% en su debut en el Nasdaq.
Las acciones del conglomerado japonés SoftBank, expuestas a ambos valores, se desplomaron un 3% hasta un mínimo de 14 meses, con la decepción añadida de una impugnación regulatoria estadounidense a la adquisición del fabricante de chips Arm, propiedad de SoftBank, por parte de Nvidia.
El analista del Banco de Singapur Moh Siong Sim afirmó que “el hecho de que empiecen a producirse exclusiones provoca cierto nerviosismo por la incertidumbre de cómo repercute esto en el panorama más amplio de Estados Unidos y China”.
Los mercados de todo el mundo han experimentado grandes oscilaciones esta semana, y el índice de volatilidad de la CBOE, apodado el “indicador del miedo” de Wall Street, ha experimentado su mayor salto en una semana desde febrero de 2020. La volatilidad de los bonos y las divisas también se ha disparado.
Mientras que el viernes las tres medidas se relajaron, el índice global MSCI va camino de una tercera semana en rojo.
CADA VEZ MÁS PLANO
Uno de los principales focos de atención de los mercados ha sido el aplanamiento de las curvas de rendimiento del Tesoro estadounidense.
El jefe de la Fed, Powell, comenzó el cambio diciendo que el banco discutirá un tapering más rápido en su reunión de este mes. Eso provocó una renovación de las apuestas sobre las subidas a corto plazo que podrían frenar el crecimiento y la inflación en el futuro.
La brecha entre los rendimientos del Tesoro a dos y 10 años se ha reducido más de 15 puntos básicos (pb) esta semana, el mayor aplanamiento de la curva desde junio de 2020. El aplanamiento, desde principios de octubre, asciende a casi 40 puntos básicos.
Los rendimientos a diez años se mantuvieron el viernes en el 1,4410%, lo que supone un descenso de 4,4 puntos básicos esta semana.
“Casi todo el mundo en la Fed dice ahora que el tapering debe acelerarse y que las subidas de tipos se producen mucho antes de lo que habíamos pensado”, dijo el estratega global de Rabobank Michael Every.
“El aplanamiento de la curva que vemos dice mucho al respecto”.
Las expectativas de una aceleración del tapering y de una subida de tipos de la Fed el próximo mes de junio elevaron el índice del dólar, lo que le sitúa en la senda de una sexta semana consecutiva de ganancias.
En los mercados de divisas, la lira turca cayó otro 0,9%, lo que eleva las pérdidas de la semana a más del 12%, después de que los datos mostraran una inflación anual del 21%.
Por último, los precios del petróleo se estabilizaron, con los futuros del crudo Brent a 70,89 dólares por barril. Sin embargo, se encaminan a una caída semanal del 2,5% y están un 18% por debajo de los máximos de tres años alcanzados en octubre.
(Información de Tom Westbrook; edición de Sam Holmes y Kim Coghill) Reuters. Traduce serenitymarkets
