Veamos análisis de mercados globales actualizado:
- La Fed recorta 15.000 millones de dólares al mes, el mercado ve una subida a mediados de 2022
- Los riesgos de inflación hacen subir los rendimientos a largo plazo
- El Banco de Inglaterra se dispone a subir los tipos de interés en su reunión de política monetaria
- El petróleo patina tras las conversaciones con Irán y la OPEP+ se ve obligada a elevar la producción
Por Wayne Cole
SYDNEY, 4 nov (Reuters) – Los mercados de acciones se fortalecieron el jueves después de que la Reserva Federal de Estados Unidos diseñara un comienzo ordenado de la retirada de su programa de estímulo masivo, aunque las dudas sobre las perspectivas de inflación hicieron subir los rendimientos de los bonos a largo plazo.
“Recordemos que el tapering no es un endurecimiento”, dijo Kerry Craig, estratega de mercados globales de J.P. Morgan Asset Management, señalando que el balance de la Fed seguiría ampliándose en unos 400.000 millones de dólares en los próximos ocho meses.
“Este sigue siendo un entorno político muy acomodaticio y que apoyará las perspectivas de crecimiento en los próximos trimestres y el rendimiento de los activos de riesgo como la renta variable y el crédito”.
Las miradas ansiosas se dirigen ahora al Banco de Inglaterra, que podría iniciar un ciclo de subidas de tipos más tarde en el día, con implicaciones inciertas para los mercados de deuda a nivel mundial.
Por el momento, los inversores en renta variable se mostraron satisfechos de que la Reserva Federal no tuviera prisa por retirar la política monetaria y los futuros del Nasdaq subieron un 0,2%, alcanzando otro máximo histórico. De mantenerse, sería la novena sesión consecutiva de ganancias.
Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables, mientras que los del EUROSTOXX 50 subieron un 0,5% y los del FTSE un 0,4%.
El Nikkei japonés subió un 0,8% y alcanzó su máximo en un mes, mientras que el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,4%.
El índice asiático se ha visto afectado por el aumento de nuevos casos de coronavirus en China, que amenaza con frenar el gasto de los consumidores en una economía que ya se está ralentizando.
Los buenos datos sobre los servicios y el empleo en EE.UU. contribuyeron a mejorar el estado de ánimo en otros países.
Tal y como se esperaba, la Fed anunció que reduciría sus compras de bonos en 15.000 millones de dólares cada mes a partir de noviembre, dejando abierta la opción de acelerar o ralentizar el ritmo según sea necesario.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mostró algo menos seguro de que las fuerzas inflacionistas sean efímeras, lo suficiente como para afectar a los bonos a largo plazo y hacer que la curva de rendimiento se incline.
SIN SORPRESAS
“En general, no obtuvimos nada que implique que el mercado valore más las subidas que lo que tenemos ahora”, dijo Jan Nevruzi, analista de NatWest Markets.
Los futuros de la Fed implican una primera subida del 0,25% en junio y otra del 0,5% a finales de 2022.
“Aunque no se trata de una reunión ultra-dovástica, el resultado está muy lejos de algunas de las sorpresas más sorprendentes de tipo halcón que se han visto recientemente en entidades como el Banco de Canadá”, añadió Nevruzi.
Los bancos centrales canadiense y australiano han provocado una gran agitación en sus mercados de bonos en las últimas dos semanas al cambiar bruscamente de rumbo en su política.
El banco central de Polonia sorprendió con una agresiva subida durante la noche, lo que aumentó las tensiones de cara a la reunión del Banco de Inglaterra, donde la decisión podría estar muy cerca.
La incertidumbre mantuvo a la libra esterlina en el filo de la navaja, a 1,3659 dólares, tras haber llegado a 1,3605 dólares durante la noche.
El dólar se situó en 93,955, ya que los especuladores recogieron beneficios de sus posiciones largas, aunque la tendencia alcista de los últimos cinco meses sigue vigente. El yen se reafirmó hasta 114,15, con el objetivo de alcanzar el máximo reciente de 114,69.
El euro recortó sus ganancias durante la noche hasta los 1,1595 dólares, lastrado por las expectativas de que el Banco Central Europeo se adelante al endurecimiento de la Reserva Federal con cierto margen.
En cuanto a las materias primas, el aumento de los rendimientos de los bonos hizo que el oro vacilara en torno a los 1.774 dólares la onza.
Los precios del petróleo cayeron debido al aumento de los inventarios estadounidenses y al anuncio de Irán de reanudar las conversaciones sobre un acuerdo nuclear. También está aumentando la presión para que la OPEP+ amplíe su producción en una reunión que se celebrará el jueves, aunque todo indica que el grupo mantendrá sus planes actuales.
El Brent cayó 63 centavos a 81,36 dólares el barril, tras ceder más de un 4% durante la noche, mientras que el crudo estadounidense perdió otros 83 centavos a 80,03 dólares.
(Editado por Stephen Coates y Kim Coghill)
Veamos ahora mercados europeos:
- El DAX alemán alcanza su máximo histórico
- Las acciones petroleras impulsan el índice antes de la reunión de la OPEP
- Roche recompra una participación de Novartis
- SocGen y Commerzbank suben gracias a sus buenos resultados
Por Anisha Sircar
4 de noviembre (Reuters) – Las acciones europeas subieron por quinta sesión consecutiva el jueves, alcanzando niveles récord, ya que la Reserva Federal de Estados Unidos señaló que no tenía prisa por subir los tipos de interés, desplazando el foco de atención a la decisión política del Banco de Inglaterra más tarde en el día.
El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,5%, después de que la Reserva Federal, tal y como se esperaba, dijera que empezaría a reducir sus compras mensuales de bonos en noviembre, con planes de ponerles fin el año que viene. El banco central estadounidense dijo que esperaría a un mejor crecimiento del empleo para subir los tipos, manteniéndose en su postura de inflación transitoria.
“Lo que hemos escuchado de la Fed es que el próximo año los bancos centrales van a soltar el acelerador, pero no van a pisar el freno”, dijo Hugh Gimber, estratega de mercados globales de JP Morgan Asset Management.
“Que la política monetaria vaya a seguir siendo acomodaticia durante algún tiempo es una buena noticia para las acciones”.
El Banco Central Europeo también señaló el miércoles que no tenía prisa por endurecer la política. La decisión del Banco de Inglaterra se conocerá a las 1200 GMT.
Aunque los inversores esperan una subida de los tipos de interés hasta el 0,25% desde el 0,1%, los economistas dudan de tal medida, dado el impacto económico de las recientes subidas del COVID-19.
El FTSE 100 subió un 0,4% antes de la reunión.
El STOXX 600 ha alcanzado una serie de máximos históricos en noviembre, impulsado por una temporada de beneficios relativamente fuerte a pesar de las crecientes presiones de los costes.
El indicador de volatilidad de la zona euro volvió a caer a su nivel más bajo desde mediados de junio.
Las ganancias del STOXX 600 estuvieron encabezadas por un aumento del 1,5% en los valores del petróleo y el gas, después de que los precios del crudo redujeran sus pérdidas antes de la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados.
Entre los valores, el fabricante de medicamentos Roche fue el que más impulsó al STOXX 600 después de recomprar a su rival Novartis su participación de casi un tercio de los votos por 20.700 millones de dólares. Novartis subió un 2,4%.
Los valores inmobiliarios subieron, encabezados por una subida del 17% de Alstria Office tras el anuncio de una oferta de adquisición por parte de la empresa canadiense Brookfield Asset Management.
El índice alemán DAX subió un 0,4%, alcanzando un máximo histórico, después de que los buenos resultados de Deutsche Post hicieran subir sus acciones un 2,7%.
La francesa Societe Generale y la alemana Commerzbank avanzaron un 3,9% y un 5,7%, respectivamente, después de que los bancos presentaran unos resultados trimestrales muy positivos.
(Información de Anisha Sircar en Bengaluru; edición de Shounak Dasgupta) Reuters. Traduce serenitymarkets
