Iniciamos el análisis por mercados globales:
- Las acciones mundiales caen por la aversión al riesgo
- La lira turca cae antes de la esperada bajada de tipos
- El yen se dispara y el Nikkei cae un 1,5%.
- La venta de activos de Evergrande fracasa y se acerca la fecha límite de impago
- La subida del petróleo se detiene
Por Marc Jones
LONDRES, 21 oct (Reuters) – Las acciones mundiales cayeron el jueves debido a que el ánimo optimista que llevó al Dow Jones y al bitcoin a alcanzar récords un día antes se agotó, mientras que una pausa en el rally del petróleo frenó el aumento de los rendimientos de los bonos mundiales.
La lira turca retrocedía hacia mínimos históricos, ya que se espera que el banco central vuelva a recortar sus tipos de interés más adelante, y la empresa china Evergrande volvía a estar en el punto de mira tras verse obligada a abandonar una participación de 2.600 millones de dólares.
Otras divisas sensibles al riesgo y a las materias primas, como los dólares australiano y neozelandés y el rand sudafricano, también sufrieron un bache, y el yen japonés, que es un refugio seguro, se recuperó después de haber caído a un mínimo de cuatro años frente al dólar.
“Hay un poco de aversión al riesgo”, dijo Kit Juckes, de Societe Generale, que señaló la subida del yen y el hecho de que tanto las acciones europeas como los futuros del S&P 500 de Wall Street estaban en rojo.
“Creo que la mayoría de la gente hoy va a estar pendiente de la reunión del banco central de Turquía para ver si saltan chispas… aparte de eso, los temas (de la subida de la inflación y los casos de COVID) están más o menos fijados”.
Las materias primas también cedieron, con los futuros del crudo Brent bajando un 0,2% después de tocar un máximo de tres años y los futuros del carbón chino ampliando un fuerte retroceso después de que Pekín señalara que intervendría para enfriar los precios.
“La bolsa de Estados Unidos ha subido durante seis días seguidos, el bitcoin ha batido un récord y el mercado de bonos de Estados Unidos está tranquilo. En la superficie parece benigno”, dijo Andrew Ticehurst, estratega de tipos de Nomura en Sidney.
“Pero por debajo de la superficie nos sentimos incómodos por una serie de cosas”, añadió, principalmente por la desaceleración de la economía china que se ha visto en los datos de esta semana y la preocupación por las posibles consecuencias de los problemas de Evergrande.
Evergrande dejará de pagar 19.000 millones de dólares en bonos del mercado internacional si no realiza un pago de cupones ya vencido para el lunes. Sería el mayor impago de la historia de China y también uno de los mayores del mundo. La quiebra de Lehman Brothers sumó 35.000 millones de dólares.
A última hora del miércoles, Evergrande confirmó que sus planes de vender una participación de 2.600 millones de dólares en su unidad de servicios inmobiliarios habían fracasado. Sus acciones bajaron un 11,5% en Hong Kong el jueves, aunque no todo fueron malas noticias.
El proveedor de noticias financieras REDD informó de que había conseguido una prórroga en uno de sus bonos de menor perfil.
Las acciones de los promotores chinos rivales también recibieron apoyo después de que varios altos funcionarios chinos aseguraran que no se permitiría que los problemas del sector se convirtieran en una crisis total, pero los inversores mundiales siguen estando nerviosos.
HABLANDO DE TURQUÍA
La lira turca cayó un 0,7% frente al dólar y fue la moneda que peor se comportó en los mercados de divisas, ya que los operadores esperaban que el banco central volviera a hacer caso omiso de la ortodoxia económica y recortara sus tipos de interés del 18%.
Ya lo hizo el mes pasado, y la lira ha alcanzado una serie de mínimos históricos en las últimas sesiones, después de que otra importante destitución de los responsables de la política del banco central la semana pasada hiciera dudar a los inversores de la independencia del banco respecto al gobierno.
“Hemos visto fuertes salidas de la deuda en las últimas tres semanas, probablemente debido a la incertidumbre con la moneda y al aumento de la percepción del riesgo”, dijo a Reuters el economista del IIF Jonathan Fortun.
Los futuros de Wall Street bajaban un 0,3%, después de que una ventisca de beneficios ayudara al Dow Jones a tocar un máximo histórico el miércoles, con el S&P 500 a poca distancia también.
El índice de volatilidad VIX, a veces conocido como el “indicador del miedo” de Wall Street, también subió tras haber caído a un mínimo de dos meses el día anterior.
Sin embargo, el débil final del Nasdaq se tradujo en ventas de valores tecnológicos en Tokio y en Hong Kong, donde el Hang Seng cayó un 0,8%.
En los mercados de deuda pública, que son los que determinan los costes de los préstamos a nivel mundial, los rendimientos del Tesoro estadounidense a más largo plazo se estabilizaron después de haber subido el miércoles con las expectativas de inflación y crecimiento.
La rentabilidad de referencia a 10 años se situó en el 1,6568%, justo por debajo del máximo de cinco meses alcanzado el día anterior, el 1,6730%, mientras que la rentabilidad a 10 años de Alemania, la referencia para Europa, no se movió y se situó en un -0,12%, todavía negativo.
“El fuerte enfoque en el entorno de la curva (de bonos) volátil en la zona del euro parece que se mantendrá, al menos hasta la reunión del Consejo de Gobierno del BCE de la próxima semana”, dijeron los analistas de UniCredit a los clientes.
Los inversores han pensado que el aumento de los precios de la energía y el endurecimiento de los mercados de trabajo presionarán a los principales bancos centrales, como la Reserva Federal de EE.UU. y el BCE, para que suban los tipos de interés o, al menos, frenen los estímulos.
Los futuros de los fondos de la Reserva Federal han fijado el precio de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos de 25 puntos básicos en el tercer trimestre de 2022, mientras que los mercados de eurodólares esperan una subida de los tipos ya en el segundo trimestre.
“En nuestra opinión, el dólar y el yen se enfrentan a riesgos al alza si la preocupación por la inflación desencadena un fuerte endurecimiento de los tipos de interés a corto plazo a nivel mundial y un fuerte retroceso en los mercados de valores”, dijo la analista de divisas del Commonwealth Bank of Australia, Carol Kong.
(Información adicional de Tom Westbrook en Singapur; edición de Alex Richardson) Traduce serenitymarkets
Veamos ahora bolsas europeas:
- Las mineras se ven afectadas por los problemas de Evergrande
- Unilever y Hermes superan las estimaciones de beneficios
- Barclays y Nordea bajan a pesar de los buenos resultados
Por Anisha Sircar
21 de octubre (Reuters) – Las acciones europeas retrocedieron el jueves desde los máximos de seis semanas, con las mineras liderando los descensos ante la renovada preocupación por el sector inmobiliario de China, mientras que las actualizaciones trimestrales mixtas de las empresas mermaron el apetito por el riesgo.
El índice europeo STOXX 600 cayó un 0,2% debido a un estado de ánimo sombrío en los mercados mundiales tras el colapso de la venta de activos por valor de 2.600 millones de dólares del endeudado promotor inmobiliario China Evergrande Group.
Las mineras europeas, muy expuestas a China, perdieron un 2,5%. Las acciones de Anglo American, que cotizan en el Reino Unido, cayeron un 3,7%, a pesar de haber registrado un aumento del 2% en la producción global del tercer trimestre.
La preocupación por el plan de China de rebajar los precios del carbón afectó el miércoles a los precios de los metales, que se encontraban en plena fase de expansión.
“El macrociclo de China se ha reducido, pero el crecimiento sigue siendo escaso”, dijo Andreas Bruckner, estratega de renta variable europea de Bank of America, que a principios de este mes fijó un objetivo de fin de año de 420 para el STOXX 600, lo que implica una caída de alrededor del 10% desde los niveles actuales.
“Los riesgos a la baja en relación con nuestras proyecciones están aumentando, dado el potencial arrastre adicional de las interrupciones de la cadena de suministro, la escasez de energía en Europa y China, la intensificación de la crisis de la deuda en el sector inmobiliario de China y el riesgo de un error en la política del banco central”.
El grupo suizo de ingeniería y tecnología ABB se desplomó casi un 6% después de que rebajara su previsión de ventas para todo el año y advirtiera de la escasez de componentes, mientras que la sueca AB Volvo cayó alrededor de un 0,8% después de que dijera que la escasez de chips dificultaba la producción de sus camiones.
Tampoco hubo alivio para los valores bancarios. El sector cayó un 0,9% a pesar de que el británico Barclays y el finlandés Nordea presentaron resultados trimestrales positivos.
Los sectores defensivos prestaron apoyo a las bolsas europeas, ya que el índice de bienes personales y del hogar subió un 0,7% gracias a la mejora de los beneficios de Unilever en el tercer trimestre.
Los valores de lujo también subieron después de que el fabricante de bolsos Birkin, Hermes, subiera un 0,8% gracias a las buenas ventas trimestrales.
Richemont, propietaria de Cartier, avanzó un 0,4% después de que HSBC elevara la marca a “comprar” desde “mantener”, citando su liderazgo e impulso en el sector de la joyería. (Información de Anisha Sircar y Sruthi Shankar en Bengaluru; edición de Uttaresh.V y Anil D’Silva) Traduce serenitymarkets
