Tras una caída del 28,5 % en el factor beta durante los primeros meses de 2025, nuestro GS Beta Pair (GSPUBETA) ha resurgido de entre los escombros con su mejor mes de rendimiento de la historia, impulsado por la desescalada arancelaria y un IPC moderado que favorecieron la subida del mercado de renta variable. El par ha subido un 22 % en el último mes y acumula un +27,7 % desde los mínimos, en línea con nuestra señal del mes pasado de que el beta había vuelto.
Sin embargo, el par sigue estando aproximadamente un 10 % por debajo de los niveles más optimistas registrados a finales de diciembre y enero, antes de Deepseek.
A nivel sectorial, nuestros pares de TMT (GSTMBETA) y Consumo (GSCNBETA) también registraron sus mejores meses de la historia, con una sólida evolución desde el Día de la Liberación.
Rendimiento del Par de Factor Beta (GSPUBETA) y Máxima Pérdida (Max Drawdown)
Rendimiento de los Pares de Beta Sectoriales desde el Día de la Liberación
Rentabilidad a 1 mes del Par de Beta TMT (GSTMBETA)
