S&P -15bps al cierre en 4756 con una Orden de Mercado (MOC) de $1.5 mil millones para VENDER. NDX +17bps en 16678, R2K -105bps en 1,968 y Dow -42bps en 37525. Se negociaron 10.5 mil millones de acciones en todas las bolsas de valores de EE. UU. en comparación con el promedio diario del año hasta la fecha de 11.3 mil millones de acciones. VIX -245bps en 12.76, el crudo subió +2.08bps a 72.24, los rendimientos de los bonos a 10 años bajaron -2bps a 4.02, el oro subió +7bps a 2029, el dólar subió 32bps a 102.58 y Bitcoin bajó -366bps a 45533.
Hoy se sintió como el agotamiento residual de ayer, no cambió mucho en realidad. Las acciones tomaron un breve respiro mientras los traders esperan el Índice de Precios al Consumidor (CPI) (jueves), el Índice de Precios al Productor (PPI) (viernes) y el inicio de las ganancias bancarias (viernes). En la debilidad inicial, vimos compras constructivas en cíclicos por parte de los operadores a largo plazo y una demanda creciente en Semiconductores y Cuidado de la Salud en diversas cuentas mientras el mercado asimila los desarrollos positivos que surgen de las conferencias en curso (ICR, CES, JPM HC). Vimos una reversión en el precio del petróleo hoy (+2%) después de haber caído un -4% ayer debido a la decisión de Arabia Saudita de recortar los precios de referencia de ventas al exterior (OSPs) para febrero.
A pesar de la falta de catalizadores macroeconómicos durante la noche, hubo muchas historias microeconómicas en foco hoy. JNPR subió un 22% debido a que Hewlett Packard se acerca a un acuerdo para comprar la empresa por aproximadamente $13 mil millones según el WSJ. El sector de la salud sigue destacando y hoy tuvimos anuncios positivos de ILMN/RVTY/XRAY/DHR en una conferencia de competidores. El impulso detrás de NVDA continuó ya que las acciones siguen alcanzando nuevos máximos históricos; NVDA cerró +1.7% ya que los comentarios optimistas del director financiero en el evento de hoy fueron bien recibidos por el mercado. Los Semiconductores siguen siendo resistentes, destacado por la acción de precios de MCHP después de su anuncio negativo de anoche… MCHP cayó hasta un 4% antes de la apertura y luego subió un 5% desde los mínimos antes de cerrar cerca del punto de equilibrio. Unity Software anunció que recortaría el 25% de su fuerza laboral y es la primera empresa de software en 2024 en anunciar recortes significativos. Las acciones cerraron con una caída del 8%… un tema a tener en cuenta en el sector de software al comienzo del año.
Nuestra mesa tuvo una actividad general de 4 en una escala del 1 al 10. El flujo ejecutado en nuestra mesa terminó con un sesgo de compra de +212bps en comparación con el promedio de 30 días de -29bps. Los operadores a largo plazo terminaron como compradores netos del 12%, impulsados por la demanda en tecnología de la información (más pronunciada en Semiconductores, seguida de Software), Servicios de Comunicación, Cuidado de la Salud y Discrecional, en comparación con la oferta de Materiales, Energía y Bienes Raíces (aunque con un tamaño de muestra más pequeño). Los fondos de cobertura terminaron siendo vendedores netos del 306%, impulsados por la oferta en Cuidado de la Salud, así como en algunas áreas de tecnología y discrecional (oferta a corto plazo mayor que la demanda a largo plazo).
Recibimos noticias sobre el altamente anticipado anuncio de los ETF de Bitcoin Spot después del cierre: “La SEC OTORGA LA APROBACIÓN PARA LOS ETF DE BITCOIN”. Sin embargo, esto fue rápidamente retractado… todavía hay mucha incertidumbre aquí: la SEC dice que aún no ha otorgado la aprobación de los ETF de Bitcoin Spot. “La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. dijo que aún no ha otorgado la aprobación de los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin Spot, a pesar de una publicación en X que parecía provenir de la cuenta oficial del regulador”.
