Las 4 noticias que tienes que leer
- Es probable que el Banco de Inglaterra vuelva a aumentar las tasas de interés el jueves, pero una desaceleración en el ritmo de la inflación puede dar a los políticos margen para reducir el tamaño de las alzas. Los economistas e inversores anticipan que la tasa de interés de referencia aumentará al menos un cuarto de punto hasta el 5,25%, con una gran posibilidad de un aumento mayor de medio punto que igualaría la escala de acción tomada en junio. Los mercados ahora se preparan para que las tasas alcancen un máximo de alrededor del 5,75% para fines de este año
- Los bonos del Tesoro no han sido tan ineficaces como cobertura de acciones desde la década de 1990. La correlación de un mes entre el Índice de Retorno Total del Tesoro de EE. UU. de Bloomberg y el S&P 500 se fortaleció esta semana a 0,82, su lectura más alta desde 1996, cuando la baja inflación junto con un fuerte crecimiento interno llevaron a que ambas clases de activos ganaran. La actual debilidad de los bonos como cobertura de riesgo se produjo cuando los inversores sufrieron un triple golpe; un plan del gobierno para impulsar las ventas de bonos, la rebaja de Fitch Ratings de la máxima calificación crediticia soberana de EE. UU. y un informe de empleo privado mejor de lo esperado.
- El Banco de Japón anunció una operación de compra de bonos no programada por segunda vez esta semana, lo que subraya su determinación de frenar los movimientos bruscos de las tasas a pesar de un reciente ajuste de política para permitir que los rendimientos de referencia suban hasta el 1%. El banco central ingresó al mercado después de que los rendimientos del gobierno a 10 años alcanzaran el 0,65%, marcando un nuevo máximo en nueve años. La intervención repetida es otro recordatorio de que la lenta retirada de Japón de la política monetaria ultralaxa genera un riesgo elevado de volatilidad en múltiples clases de activos a nivel mundial.
- Bill Ackman está haciendo apuestas considerables sobre las caídas de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años como cobertura del impacto de las tasas más altas a largo plazo en las acciones. Ackman también ve el corto como un juego independiente de “alta probabilidad”, dijo el fundador de Pershing Square Capital Management en una publicación en X, la plataforma antes conocida como Twitter. Se necesitará una oferta cada vez mayor de bonos del Tesoro para financiar el déficit presupuestario actual, los planes de gastos futuros y tasas de refinanciamiento más altas, dijo Ackman. Él está haciendo la inversión a través de opciones, en lugar de vender bonos directamente
Las claves de la sesión de hoy:
En Eurozona
En Reino Unido
En Estados Unidos
Subsidios por desempleo (jueves): Se espera un dato de 235,000 subsidios. Recuerden, que influyen mucho los ajustes estacionales, si no fuera por ello los subsidios estarían en máximos desde enero.
Earnings
Al cierre de la sesión de hoy presentarán Amazon y Apple. Según Goldman…. Apple se encamina a su mayor caída de ingresos en el tercer trimestre desde 2016 al ralentizarse las ventas del iPhone.
Así cerró ayer miércoles
Cierra una sesión marcada por esa rebaja crediticia, unos datos de empleo ADP superiores a lo esperado y un alza de los rendimientos hasta niveles preocupantes. Así cerró:
S&P500 -1.38%
Dow Jones -0.98%
Nasdaq100 -2.21%
Russell2000 -1.21%
Por capitalización, las megacaps hoy se llevaron la palma… Ante unos niveles récord de los rendimientos.
Por sectores… Hoy ninguno se salvó
Por cierto… El S&P500 dejó atrás una racha de 47 días consecutivos sin perder un 1%. El VIX registró el mayor aumento intradiario desde el 9 de marzo
