Las noticias del día:
- Los banqueros centrales de Europa no tienen prisa por unirse al giro estadounidense hacia los recortes de las tasas de interés, incluso cuando los inversores siguen insistiendo en que pronto tendrán que adoptar una política monetaria más flexible. A raíz de la señal del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles de que los funcionarios se están centrando en reducir los costos de endeudamiento, pares desde Frankfurt hasta Londres declararon que no se puede dar por sentado una mayor desaceleración de la inflación. Cualesquiera que sean las apuestas de los mercados financieros, señalaron que la flexibilización no está en la agenda por ahora.
- La confianza del consumidor del Reino Unido aumentó ligeramente en diciembre, ya que los hogares esperaban una menor inflación y una economía ligeramente mejorada en 2024. La firma de investigación de mercado GfK Ltd. dijo que su medida de sentimiento aumentó 2 puntos hasta -22, el nivel más alto desde enero de 2022. Lo negativo leer todavía significa que la confianza de los hogares es decididamente inestable. El mayor optimismo se observó en medidas que incluyen la situación financiera de los encuestados, sus perspectivas económicas y sus compras importantes.
- El dólar sorprenderá fortaleciéndose el próximo año a medida que la economía estadounidense obtenga mejores resultados, según algunos de los mayores administradores de dinero del mundo. Fidelity International, JPMorgan Chase & Co. y HSBC Holdings Plc. van en contra del consenso al advertir sobre la fortaleza del dólar. Esas opiniones contrastan con la idea de que tasas de interés más bajas, como señaló la Reserva Federal el miércoles, debilitarían el dólar.
- La recuperación económica de China sigue siendo irregular, ya que la producción industrial superó las expectativas pero las ventas minoristas fueron insuficientes, lo que ejerció más presión sobre Beijing para que implementara políticas de apoyo para impulsar el crecimiento. Una crisis inmobiliaria persistente y presiones deflacionarias son algunos de los desafíos que presionan al gobierno para aumentar las medidas de apoyo a la economía.
Las claves del día:
En Eurozona
🌶️PMI compuesto (viernes): Se espera un dato de 48, frente al dato de 47.6 del mes anterior.
Recuerde, mañana es la famosa triple hora bruja y se espera uno de los mayores vencimientos
Mañana también será el mayor vencimiento de la historia de contratos vinculados SPX/SPY, con la asombrosa cifra de 3,1 billones de dólares.
Así cerró ayer:
Cierra Wall Street mixto, lastrado por los 7 magníficos e impulsado por el resto. Así cerró el día:
🟢 S&P500 +0.26%
🟢 Dow Jones +0.43%
🔴 Nasdaq100 -0.15%
🟢 Russell2000 +32.72%
El SPX siguó escalando hasta nuevos máximos de ciclo, quedando a menos de un 2% de máximos históricos:
El porcentaje de valores del S&P500 por encima de la media de 200 sesiones ahora supera el 74%, los niveles de julio y del año:
Y no solo eso… El 48% de los componentes del SPX tienen un RSI (índice de fuerza relativa) superior a 70, la mayor cantidad desde febrero de 1991.
Se trata de la mayor sobrecompra en al menos una década.
El Russell 2000 amenaza con lograr máximos anuales:
Sin duda, fue un gran día para valores que no fueran los 7 magníficos:
El día estuvo marcado por la resaca de la Fed, y con una pregunta sobre la mesa de todos los analistas… ¿Por qué fue tan dovish? Y más viendo que el BoE y el BCE han mantenido un tono más duro.
El caso es que el movimiento de la Fed de ayer sigue impulsando a los activos de riesgo contra el posicionamiento de los Hedge Funds, que han sufrido la mayor caída en dos años. Ya que sus posiciones largas han tenido un rendimiento inferior y sus posiciones cortas más importantes han subido enormemente…
También ha provocado que los rendimientos a 10 años caígan hasta el 3.92%, por debajo de media de 200 sesiones.
