Noticias del día
- Se espera que el informe del IPC de EE. UU., que se espera que sea más tarde el martes, muestre la primera lectura por debajo del 3 % para la inflación general año tras año desde marzo de 2021, apoyando la narrativa de desinflación que ha impulsado las acciones en los últimos meses. Aún así, una disminución de la inflación puede no ser suficiente para algunos funcionarios de la Reserva Federal, que quieren reducir la velocidad para ampliarse de manera más significativa a la vivienda y los servicios antes de dar luz verde a los recortes de las tasas de interés. Citi también advirtió que los aumentos de tasas podrían seguir un ciclo de flexibilización muy breve.
- La Unión Europea ha propuesto nuevas restricciones comerciales a unas dos docenas de empresas, incluidas tres con sede en China, acusadas de apoyar los esfuerzos de guerra de Rusia en Ucrania. Si se adopta, sería la primera vez que el bloque impone restricciones a las empresas de China continental desde la invasión. La lista también incluye empresas de Hong Kong, Serbia, India y Turquía.
- Las reformas regulatorias desde la crisis financiera de 2008 no pueden ser culpadas por el fuerte descuento en las valoraciones de los bancos comerciales del Reino Unido, dijo el gobernador de BOE, Andrew Bailey. En un discurso sobre una visita a East Midlands, Bailey argumentó que se necesitan más reformas para proteger a los bancos de carreras como la que rompió el Silicon Valley Bank UK el año pasado. También desestimó las preocupaciones sobre la caída del Reino Unido en recesión, diciendo que cualquier recesión “será superficial”.
- Volodymyr Zelenskiy está planeando una gira por las capitales de Europa Occidental alrededor de la Conferencia de Seguridad de Múnich de esta semana, dijeron personas familiares, mientras el presidente ucraniano busca apoyo militar en medio de la lucha por la financiación en Washington. Zelenskiy probablemente visitará París y Berlín como parte del viaje, dijo la gente, haciendo hincapié en que los planes aún no están confirmados. También se espera que asista a la conferencia anual en Múnich, que se celebra de jueves a domingo
Así cerró ayer
Wall Street cerró de manera mixta en los índices americanos.
El SPX, que alcanzó nuevos máximos se fue abajo a mitad de sesión, después de que las opciones 0TDE entraran en acción:
ZeroHedge
Durante la jornada de hoy, las pequeñas compañías mostraron un rendimiento significativamente superior, en contraste con las grandes corporaciones que se consolidaron o incluso experimentaron correcciones leves.
El Russell 2000 aproximadose a los máximos de diciembre:
Por sectores, el tecnológico, que está fuertemente influenciado por las empresas megatech, cerró en negativo. No obstante, algunas empresas relacionadas con la Inteligencia Artificial, como ARM, que presentó resultados la semana pasada, experimentaron un aumento en su valor del 27%, sumando casi un 80% desde la presentación de resultados.
Muchos analistas comienzan a mencionar una rotación de capital hacia las compañías más pequeñas. Desde mi perspectiva, la confirmación de esta tendencia podría llegar mañana con el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC).
Si los datos son menores de lo esperado, probablemente las compañías más pequeñas, como las que componen el Russell, serán las más beneficiadas. Por otro lado, si los datos superan las expectativas, es probable que todo el mercado se vea afectado.
Renta fija
Los rendimientos mostraron pocos cambios hoy, pero es probable que fluctúen mañana con la publicación del IPC.
A 10 años llegaron a marcar nuevos máximos anuales:
Divisas y materias primas
El dólar apenas mostró cambios en el día. El oro experimentó una ligera corrección, mientras que el bitcoin aumentó otro 4%, superando los 50,000 dólares.
Eventos del día:
En Eurozona
🌶️ Sentimiento económico alemán (martes): Se espera un dato superior a 15, registrado el mes pasado.
En Estados Unidos
🌶️🌶️🌶️ Inflación (martes): Se espera un dato de crecimiento de 0.2% intermensual y alrededor del 3% interanual. El dato subyacente se espera que crezca al 3.7%. (Habrá más detalles mañana)
Earnings
Esta semana presenta solo el 6% del peso del S&P500
